什么是IDO?

中级Nov 21, 2022
去中心化交易所(DEX)上的代币首次发行
什么是IDO?

前言

IDO(首次去中心化交易所发行)是一种筹款程序,旨在解决ICO(首次币发行)、IEO(首次交易所发行)和STO(证券型代币发行)等其它筹款方式的问题。

IDO为项目开发人员分发代币和筹集资金提供了最简单的途径。IDO指在DEX上进行首次币发行,区块链协议开发者或代币发行者会将代币提供给DEX,然后投资者则通过该DEX平台投入资金,最后,DEX会将代币分配给投资者。

什么是IDO?

IDO是在DEX上线新的加密货币的过程。在IDO中,用户可以在TGE(代币生成事件)期间锁定资金并换取新的代币。部分筹集的资金会先与新上线的代币一起被添加到流动资金池中,然后再返回到项目中。

IDO是一种发行代币的方法,项目方会提供新的代币给DEX,从而方便将代币出售给投资者。投资者通过该DEX平台将资金集中,再由DEX完成分配和转账。这整个过程是通过区块链上的智能合约自动完成的。

IDO是一种基于区块链的线上众筹程序,代币通过去中心化流动性市场,即DEX,进行分发。在IDO中,流动资金池是极其重要的。投资者在代币上线之前将资金锁定在智能合约中,当代币上线时,新代币将会被释放给投资者,锁定的资金则被释放给项目方。

与其他筹款和代币发行程序不同的是,IDO通过DEX运行的智能合约出售代币,而不是由开发者直接向投资者出售。投资者通过智能合约为项目注入资金,直至代币上线,智能合约将留存该资金,投资者根据其投入资金的多少收到对应数量的代币。

IDO的运作方式

IDO正在通过使众筹过程专业化来为投资者提供保证,继而获取投资者的信赖。DEX使用智能合约来支持代币的出售,很多DEX和智能合约都可以在IDO中运行众筹程序,但它们大多数都拥有相同或类似的模式,包括;

  • 审核:IDO的第一个步骤是DEX团队对项目进行审核,目的是筛选出合规项目、剔除欺诈项目。
  • 定价:项目接受IDO后,需要确定代币的总供应量和价格。
  • 白名单:每个IDO都有一个白名单,投资者必须完成特定任务才能被添加到项目的白名单中,任务包括但不限于:登记钱包地址、加入Discord社区、完成特定的营销任务。
  • 投资:进入白名单后,投资者需要将投资金额锁定到DEX的智能合约中。完成这一步之后,代币一经发行,投资者就会收到相应数额的代币。
  • 流动资金池和资金划转:项目的募集资金分为两部分,一部分将在DEX上与项目代币一起被存入流动资金池,剩余部分将被划转给项目方。这样可以确保项目从投资者收到代币的第一天起就具有交易流动性。
  • 开始交易:在所有条件都满足并且各方之间完成交换后,流动性池开始交易,然后市场会确定单个代币价格。

IDO的优点

IDO的优点包括:

  • 透明:IDO是透明的,任何人都可以参与。有意向的投资者可以通过IDO规则进行投资。当代币上线时,投资者无需任何中心化交易所的许可就可参与交易。

  • 快速:IDO交易可即时完成。投资者可以即时购买代币,随后以更高的价格卖出。

  • 流动性:流动性指买卖的难易程度,IDO具有按需流动性。IDO中的代币可以按需获得流动性,从而提高代币的价格、减少滑点和价格波动。

IDO的缺点

  • 交易费用:若要参与IDO,投资者将需要持有一些加密货币来认购代币和支付交易费用。用于投资的加密货币不同,交易费用的高低也不尽相同。

  • 投资损失:IDO一般具有较高风险。如果项目团队或代币经济学存在违规,投资者可能会失去全部投资。

结论

继2007年以太坊的ICO热潮,IDO也开始变得热火朝天。

随着区块链和加密领域中的其他筹款方式逐渐被诈骗项目和Rug Pull蚕食,IDO却配备了先进的技术,允许DEX对项目进行审核,也使整个筹款过程更加透明。

毫无疑问,自引入加密生态系统以来,IDO已取得了巨大成功。

作者: Valentine
译者: Yuanyuan
文章审校: Matheus, Ashley, Joyce
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